Quando Benjamin Graham scrisse i suoi libri "The Intelligent Investor" e "Security Analysis", fornì dettagli sui suoi metodi per selezionare i titoli azionari. Warren Buffett, suo studente alla Columbia Business School, creò la Berkshire Hathaway e applicò quanto appreso dal professor Graham.
Molto è cambiato dai tempi d'oro di Graham e Buffett, ma i principi fondamentali sono ancora validi. Se un investitore può acquistare un'azione a un prezzo inferiore al suo valore contabile, ciò è sostanzialmente positivo. Naturalmente entrano in gioco anche altri fattori: l'azienda sta realizzando profitti? Ricompensate gli azionisti con dividendi azionari? *Il valore contabile per azione è il valore patrimoniale netto di una società diviso per il numero di azioni in circolazione ed è considerato un indicatore della valutazione di una società.*
Ecco quattro titoli azionari che potrebbero rientrare in questa classica linea guida sui titoli azionari di valore. È chiaro che sono necessarie ulteriori ricerche, ma è ragionevole supporre che questo sia un buon inizio. *L'analisi del valore delle azioni richiede un attento esame dei dati finanziari e una valutazione delle condizioni economiche.*
4 azioni che sono sotto il valore contabile e pagano dividendi
REIT nel settore dell'ospitalità Apple
Come accade attualmente per molti fondi di investimento immobiliare (REIT), il grafico dei prezzi mostra un rimbalzo rispetto al minimo di inizio aprile. Tuttavia, il trend ribassista sottostante rimane intatto, poiché il titolo viene scambiato al di sotto delle medie mobili a 50 e 200 giorni, entrambe in calo. L'indice di forza relativa (RSI, sotto il grafico dei prezzi) ha superato la fascia di "ipervenduto". *Una rottura dalla zona di ipervenduto indica una debole spinta alle vendite e potrebbe precedere una potenziale inversione.*
Le azioni di Apple Hospitality vengono scambiate a un rapporto prezzo/utili di 13.41, che è significativamente inferiore a Rapporto prezzo/utili S&P 500 Attualmente 34.22. Un REIT può essere acquistato al prezzo dell'87% del suo valore contabile. La capitalizzazione di mercato è di 2.84 miliardi di dollari. Il rapporto debito/patrimonio netto è pari a 0.49. Apple Hospitality paga un dividendo dell'8.23%.
Il prezzo di chiusura di giovedì ha superato di poco il massimo di inizio dicembre, ma questo conta. Da notare il contrasto tra la forza di questo titolo e la generale mancanza di forza dei principali indici, nonostante il rimbalzo della scorsa settimana. Le azioni Fresh Del Monte Produce vengono scambiate al di sopra delle medie mobili a 50 e 200 giorni, con un trend rialzista.
La capitalizzazione di mercato è di 1.65 miliardi di dollari. Le azioni sono disponibili per l'acquisto con uno sconto del 17% sul valore contabile. Il rapporto prezzo/utili è basso, pari a 11.63. Il rapporto debito/patrimonio netto è pari a 0.21. Gli utili sono aumentati dell'11.57% quest'anno e del 16.59% negli ultimi cinque anni. L'azienda produttrice di prodotti agricoli ha recentemente pagato un dividendo del 3.05%.
Nelle ultime due settimane il titolo ha registrato una ripresa rispetto al minimo toccato all'inizio di aprile. Il suo prezzo attuale è di 12.26 $ e deve ancora fare molta strada per raggiungere il massimo di 2024 $ previsto per novembre 16. Il prezzo rimane al di sotto delle medie mobili a 50 e 200 giorni con un trend ribassista. Le tariffe potrebbero avere un ruolo nell'attuale declino. *Nota: i cambiamenti nelle politiche commerciali globali potrebbero influenzare i prezzi delle azioni delle compagnie petrolifere e del gas.*
La società di esplorazione e sviluppo di petrolio e gas è quotata al 94% del valore contabile con un rapporto prezzo/utili di 8.59. La capitalizzazione di mercato è di 9.92 miliardi di dollari. Il rapporto debito/patrimonio netto è pari a 0.47. Gli utili di quest'anno sono in calo dell'1.42% e in aumento del 90.07% rispetto agli ultimi cinque anni. Permian Resources offre agli investitori un rendimento da dividendi del 4.89%.
Come si può osservare, questa società cinese di servizi di credito ha raggiunto il picco a marzo a poco più di 17.50 dollari, per poi essere venduta ai minimi del mercato azionario all'inizio di aprile e da allora riprendersi. Si noti che ora viene scambiato al di sopra della media mobile rialzista a 50 giorni e al di sopra della media mobile a 200 giorni.
X Financial ha una capitalizzazione di mercato di 452 milioni di dollari. Il rapporto prezzo/utili è 3.16 e lo sconto sul valore contabile è del 31%. Il rapporto debito/patrimonio netto è pari a 0.05. Il volume medio giornaliero è di sole 205,000 unità, un valore relativamente basso per un titolo quotato alla Borsa di New York. La società paga un dividendo del 2.35%.
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