Con un elenco sempre più ampio di fondi comuni di investimento tutti apparentemente uguali, trovare quello migliore è un compito sempre più arduo. Come possono gli investitori cambiare le regole del gioco per volgere le probabilità a loro favore? Ciò richiede strategie di ricerca avanzate e una profonda comprensione dei “fondi di investimento settoriali” e delle “performance dei fondi di investimento”.
Non fidarti delle valutazioni dei fondi comuni di investimento.
Esistono almeno 167 diversi fondi comuni di investimento immobiliari e almeno 648 fondi comuni di investimento in undici settori. Gli investitori hanno bisogno in media di più di 58 opzioni per settore? In cosa i fondi comuni di investimento differiscono tra loro?
I 167 fondi comuni di investimento immobiliare variano notevolmente l'uno dall'altro. Con un numero di partecipazioni compreso tra 24 e 158, molti di questi fondi comuni di investimento immobiliari hanno portafogli radicalmente diversi, con profili di rischio e aspettative di rendimento differenti. *Nota: gli investitori dovrebbero analizzare attentamente le componenti sottostanti di ciascun fondo.*
Lo stesso vale per i fondi comuni di investimento di qualsiasi altro settore, ognuno dei quali offre un mix molto diverso di azioni buone e cattive. Il settore energetico è al primo posto nella scelta dei titoli azionari. Le strutture vengono per ultime.
Evitare la paralisi da analisi
Credo che l'elevato numero di fondi comuni di investimento settoriali danneggi gli investitori più di quanto li aiuti. Condurre manualmente un'analisi approfondita di ogni fondo non è semplicemente un'opzione realistica, poiché espone gli investitori a un'analisi insufficiente e perde opportunità di profitto. Analizzare i fondi comuni di investimento, con la dovuta diligenza, è molto più difficile che analizzare i titoli azionari, perché significa analizzare tutti i titoli azionari presenti in ciascun fondo comune di investimento. Come accennato in precedenza, un singolo ETF può contenere fino a 158 o più azioni. *Nota: la paralisi da analisi è una condizione in cui le decisioni vengono prese molto lentamente o non vengono prese affatto a causa di un'analisi eccessiva dei dati.*
La Figura 1 mostra i fondi comuni di investimento più performanti in ciascun settore. *Nota: la performance viene valutata in base a criteri specifici quali il ritorno sull'investimento e il rischio.*
Figura 1: I migliori fondi comuni di investimento in ogni settore
*I migliori fondi comuni di investimento escludono i fondi con un patrimonio netto inferiore a 100 milioni di dollari a causa della liquidità insufficiente.
Tra i fondi comuni di investimento nella Figura 1, il Vanguard Financials Index Fund (VFAIX) si classifica al primo posto assoluto, il Fidelity Advisor Energy Fund (FIKAX) al secondo e lo Schwab Health Care Fund (SWHFX) al terzo. Fidelity Telecom & Utilities Fund (FIUIX) si classifica all'ultimo posto. *Nota: questa classifica riflette la performance dei fondi in base a criteri specifici di performance e rischio.*
Come evitare il “pericolo latente”
Perché è necessario conoscere le componenti dei fondi comuni di investimento prima di acquistarli?
Bisogna fare attenzione a non acquistare una scatola che potrebbe esplodere. Acquistare un fondo di investimento senza analizzarne il contenuto è come acquistare un'azione senza analizzarne l'attività e il bilancio. Indipendentemente da quanto sia economico, se il fondo detiene azioni scadenti, il fondo comune di investimento avrà una performance scarsa. *Nota dell'esperto: l'analisi degli ingredienti aiuta a valutare i potenziali rischi.*
Performance dei componenti del fondo - commissioni = performance del fondo
Se gli investitori potessero trovare fondi classificati in base ai loro investimenti,
Il Vanguard Financial Index Fund (VFAIX) non è solo il fondo comune di investimento finanziario con il rating migliore, ma è anche uno dei migliori fondi comuni di investimento settoriali tra i 648 fondi comuni di investimento settoriali trattati dalla mia società. *Nota: la classificazione dei fondi in base alle partecipazioni fornisce una visione più approfondita della qualità degli investimenti sottostanti.*
Il fondo comune di investimento peggiore nella Figura 1 è il Fidelity Communications and Utilities Fund (FIUIX), che riceve un rating Poco attraente. Si potrebbe pensare che i fornitori di fondi comuni di investimento potrebbero fare di meglio in questo settore.
