Uno sguardo più approfondito alle licenze e ai requisiti dei consulenti finanziari per aiutarti a trovare il consulente finanziario più adatto alle tue esigenze.
I consulenti finanziari aiutano le persone a prendere decisioni consapevoli sui propri soldi, ma è anche importante assicurarsi che chiunque di cui ti fidi per gestire i tuoi soldi abbia le licenze appropriate. Chiunque può definirsi tale. Consulente finanziarioMa non tutti hanno le credenziali per sostenerlo.
Sebbene non vi sia un requisito di licenza univoco per i professionisti della finanza, alcuni consulenti devono diventare rappresentanti registrati se aspirano a ottenere le licenze sui titoli necessarie per vendere prodotti di investimento.
I prodotti specifici che intendono vendere e il metodo di compensazione desiderato determinano le licenze necessarie.
Di quali licenze hanno bisogno i consulenti finanziari?
Negli Stati Uniti i consulenti finanziari fiduciari sono solitamente titolari di licenze Serie 6, Serie 7, Serie 63, Serie 65 o Serie 66. Analizziamo nel dettaglio ciascuna licenza e i prodotti che copre:
1. Licenza Serie 6
La licenza Serie 6 è una certificazione importante per i consulenti finanziari che desiderano vendere determinati tipi di prodotti di investimento. Solitamente si ottiene dopo che un professionista della finanza ha conseguito una laurea triennale e ottenuto un impiego presso una società di investimento.
La licenza Serie 6 è amministrata da Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA), progettato per consentire ai consulenti finanziari di vendere pacchetti di prodotti finanziari. Tra questi titoli rientrano solitamente i fondi comuni di investimento e le rendite variabili.
I fondi comuni di investimento sono strumenti di investimento che raccolgono denaro da più investitori per investire in un portafoglio diversificato di attività. Questi fondi sono gestiti da gestori di investimenti professionisti.
Le rendite variabili, invece, sono prodotti assicurativi che combinano i vantaggi dell'investimento e della copertura assicurativa. Offrono agli investitori la possibilità di crescita dell'investimento e un flusso di reddito garantito per tutta la vita.
È opportuno notare che ai consulenti in possesso solo di una licenza Serie 6 non è consentito vendere singole azioni o obbligazioni.
Spesso i consulenti finanziari iniziano con l'ottenimento della licenza Serie 6 prima di perseguire licenze più complete come la licenza Serie 7. Questa strategia consente loro di acquisire esperienza pratica sul campo e di vendere una serie limitata di prodotti di investimento, preparandosi al più impegnativo esame della Serie 7.
2. Licenza Serie 7
La licenza Serie 7 è una delle licenze più richieste dai consulenti finanziari e dagli agenti di cambio, poiché conferisce loro l'autorità di vendere un'ampia gamma di prodotti di investimento. Questa licenza è amministrata dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ed è considerata il gold standard nel settore, a dimostrazione di un elevato livello di competenza e professionalità.
La licenza Serie 7 consente ai consulenti finanziari di vendere la maggior parte dei prodotti di investimento disponibili sul mercato, tra cui:
- Lezioni
- Azioni
- Opzioni
- Futures
- الصناديق المشتركة
- Rendite variabili
Con una licenza Serie 7, i consulenti hanno la possibilità di offrire ai propri clienti una gamma completa di opzioni di investimento e di progettare strategie di investimento adatte ai loro obiettivi finanziari esclusivi e alla loro tolleranza al rischio, migliorando la loro capacità di soddisfare le diverse esigenze dei clienti.
Sebbene la licenza Serie 7 copra un ambito molto ampio, ci sono alcuni tipi di titoli che non copre. Nello specifico, per il commercio di materie prime è richiesta una licenza di Serie 3, mentre il settore immobiliare e quello delle assicurazioni sulla vita hanno requisiti di licenza distinti.
È importante che i consulenti finanziari siano a conoscenza di queste restrizioni e ottengano le licenze necessarie se intendono offrire tali prodotti ai propri clienti, per garantire la piena conformità alle normative e assicurare il miglior servizio clienti.
Esame SIE
Nel 2018, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ha introdotto l'esame Securities Industry Essentials (SIE) come prerequisito per gli esami della serie 6 e 7. Ora i consulenti finanziari sono tenuti a superare entrambi gli esami per ottenere la registrazione generale per la gestione dei titoli. Questo esame è un primo passo importante per ottenere le licenze specialistiche.
L'esame SIE riguarda le conoscenze di base del settore, compresi i concetti fondamentali relativi a titoli, prodotti, enti normativi e norme di settore. Superare l'esame SIE dimostra che il consulente ha compreso le informazioni di base del settore dei titoli, aprendo la strada a una comprensione più approfondita di argomenti più specializzati negli esami successivi.
I consulenti finanziari possono dimostrare la loro competenza in un'ampia gamma di prodotti di investimento e normative di settore combinando la copertura completa della licenza Serie 7 con le conoscenze di base comprovate nell'esame SIE. Questa combinazione di conoscenze di base e specialistiche accresce la credibilità del consulente.
Ricorda che la licenza Serie 7 è molto apprezzata per la sua versatilità e ampia autorità nel campo della consulenza finanziaria. I consulenti dotati di questa licenza sono in grado di offrire ai propri clienti una varietà di opzioni di investimento per aiutarli a raggiungere i loro obiettivi finanziari. Il superamento dell'esame SIE è il requisito fondamentale per ottenere questa prestigiosa licenza.
3. Licenza Serie 63
La licenza Serie 63 è un requisito necessario affinché i consulenti finanziari possano esercitare la loro professione nell'ambito della propria giurisdizione negli Stati Uniti. Oltre a possedere una licenza Serie 7 o Serie 6, i consulenti devono superare l'esame Serie 63.
L'esame della Serie 63 è progettato per verificare la conoscenza da parte di un consulente delle leggi e dei regolamenti sui titoli di ogni stato. Si concentra sulla tutela degli investitori e garantisce che i consulenti finanziari abbiano le conoscenze necessarie per operare in modo etico e responsabile all'interno delle proprie giurisdizioni.
L'esame dura 75 minuti e copre un'ampia gamma di argomenti. Potrebbe sembrare più breve e semplice di altri esami di abilitazione, ma approfondisce i dettagli delle leggi e dei regolamenti statali sui titoli, il che potrebbe risultare impegnativo per alcuni.
Ogni stato richiede ai consulenti finanziari di ottenere una licenza Serie 63 per svolgere legalmente la propria attività nella propria giurisdizione. Questa licenza è aggiuntiva alla licenza Serie 7 o Serie 6. Si tratta di una credenziale importante per i consulenti che desiderano fornire consulenza sugli investimenti e vendere titoli all'interno di uno stato specifico.
La licenza Serie 63 dimostra la conoscenza da parte del consulente delle leggi e dei regolamenti sui titoli statali, nonché delle pratiche etiche. Garantisce che i consulenti siano in grado di gestire i requisiti e le responsabilità specifici che comporta servire i clienti all'interno di un determinato Stato.
La licenza Serie 63 è obbligatoria indipendentemente dal fatto che i consulenti siano retribuiti tramite compensi o commissioni. Per poter lavorare come consulente finanziario registrato negli Stati Uniti è necessario soddisfare i requisiti normativi.
Pertanto, se vuoi diventare consulente finanziario e operare in uno stato specifico, devi ottenere una licenza Serie 63 per rispettare le normative statali e fornire il miglior servizio finanziario ai tuoi clienti.
4. Licenza Serie 65
La licenza Serie 65 è un requisito per i consulenti finanziari che applicano commissioni anziché compensi. Questa licenza è essenziale per i consulenti che forniscono consulenza finanziaria in materia di investimenti, poiché garantisce il rispetto degli standard etici e professionali necessari per tutelare gli interessi dei clienti.
La licenza Serie 65 è anche nota come Uniform Investment Adviser Law Examination ed è amministrata dalla North American Association of Securities Administrators (NASAA). L'obiettivo principale di questo esame è garantire che i consulenti finanziari conoscano le leggi, le normative e le pratiche etiche in materia di titoli, creando così un rapporto di fiducia tra i consulenti e i loro clienti.
Con una licenza Serie 65, i consulenti finanziari possono legalmente fornire consulenza sugli investimenti ai clienti e operare come consulenti sugli investimenti. Questa licenza è regolamentata a livello statale e ogni stato può stabilire ulteriori requisiti o normative a cui i consulenti devono attenersi. Si consiglia ai consulenti di esaminare le leggi e i regolamenti di ogni stato in cui operano per garantirne la piena conformità.
Requisiti di compensazione delle commissioni
Una delle principali differenze della licenza Serie 65 è che è obbligatoria per i consulenti finanziari che percepiscono il loro compenso tramite commissioni anziché tramite compensi.
In genere, i consulenti che addebitano ai clienti una percentuale dei loro asset in gestione o una tariffa oraria sono tenuti a ottenere una licenza Serie 65.
I consulenti che vengono pagati esclusivamente tramite vendite di prodotti di investimento basate su commissioni potrebbero non aver bisogno di una licenza Serie 65. Tuttavia, è importante verificare le normative e i requisiti dei singoli stati per garantirne la conformità.
In altre parole, i consulenti finanziari saranno tenuti a rispettare standard più elevati rispetto ai professionisti finanziari che lavorano su commissione.
licenza professionale
L'ottenimento della licenza Serie 65 dimostra un livello più elevato di professionalità e competenza nel fornire consulenza sugli investimenti rispetto ad altri esami di licenza. Sebbene questa licenza non costituisca di per sé una qualifica professionale, è spesso posseduta da soggetti in possesso di altre certificazioni professionali, come Certified Financial Planner (CFP) o Chartered Financial Analyst (CFA).
I consulenti finanziari in possesso di una qualifica professionale e di una licenza Series 65 dimostrano il loro impegno per il benessere finanziario dei clienti, la dedizione alla formazione continua e i più elevati standard etici. In questo modo i clienti hanno la certezza di avere a che fare con un esperto che conosce le migliori pratiche nel campo degli investimenti.
La licenza Serie 65 è una credenziale preziosa per i consulenti finanziari che applicano tariffe anziché commissioni. Consente ai consulenti di fornire consulenza sugli investimenti in modo professionale. Ciò garantisce inoltre che abbiano la conoscenza necessaria delle leggi e dei regolamenti sui titoli, il che accresce la loro credibilità e la fiducia dei clienti nei loro confronti.
5. Licenza Serie 66
Una licenza Serie 66 è un prerequisito per qualsiasi consulente finanziario che desideri esercitare la professione di rappresentante di consulenti sugli investimenti (IAR). I candidati che si sottopongono all'esame devono essere già in possesso di una patente Serie 7, ma è possibile sostenere l'esame Serie 66 anziché il più difficile esame Serie 65. Questo esame è noto anche come Esame Uniforme Combinato di Diritto Statale.
I candidati avranno due ore e mezza per rispondere a 100 domande a risposta multipla e 10 domande di pratica. Per ottenere la licenza, i candidati devono ottenere un punteggio non inferiore al 73%. L'esame riguarda informazioni importanti sui documenti depositati presso la SEC, sulla rendicontazione finanziaria e sulle valutazioni dei rischi.
L'esame riguarda anche i sistemi che assegnano valore ai titoli, alle alternative di investimento e ai prodotti assicurativi. La maggior parte dell'esame riguarda le tipologie di clienti, le migliori strategie per consigliarli, nonché leggi, regolamenti e linee guida per evitare pratiche commerciali non etiche.
In parole povere, l'esame della Serie 66 combina i contenuti degli esami della Serie 63 e della Serie 65, motivo per cui viene spesso definito Esame Uniforme di Diritto Statale.
domande comuni
Qual è la differenza tra un Chartered Financial Analyst (CFA) e un Certified Financial Planner (CFP)?
Un Certified Financial Planner (CFP) si concentra generalmente sulle questioni finanziarie di individui e famiglie, mentre un Chartered Financial Analyst (CFA) fornisce principalmente servizi finanziari agli investitori istituzionali. Ciò include la gestione di portafogli di investimento, l'analisi dei titoli e la fornitura di raccomandazioni di investimento.
Requisiti per la licenza di consulente finanziario negli Stati Uniti
Sebbene negli Stati Uniti non vi siano requisiti specifici di licenza per i consulenti finanziari, in genere sono tenuti a ottenere una licenza per la vendita di titoli se vendono prodotti di investimento. Tali licenze sono determinate dai prodotti specifici che il consulente intende vendere e dalle modalità con cui riceve il compenso.
Alcune delle licenze più comuni possedute dai consulenti finanziari sono la Serie 6, la Serie 7, la Serie 63 e la Serie 65. La Serie 6 consente ai consulenti di vendere titoli aggregati, come fondi comuni di investimento e rendite variabili. I consulenti con licenza Serie 6 non possono vendere singole azioni o obbligazioni.
La licenza Serie 7 è considerata il gold standard per i consulenti finanziari. Permette ai consulenti di vendere praticamente ogni prodotto di investimento, tra cui azioni, obbligazioni, opzioni e futures. Tuttavia, non copre beni, immobili o assicurazioni sulla vita, che hanno le proprie licenze. Ottenere una licenza Serie 7 è difficile e richiede il superamento sia dell'esame Serie 7 sia dell'esame Securities Industry Essentials (SIE).
I consulenti finanziari che esercitano in un determinato stato devono anche ottenere una licenza Serie 63, che copre le leggi e i regolamenti specifici dello stato. Inoltre, i consulenti che applicano commissioni anziché commissioni sono tenuti a ottenere una licenza Serie 65, che si concentra sulle norme e i regolamenti specifici per i consulenti che operano a pagamento.
