L'impatto del Clarity Act sugli investitori in criptovalute e sulle loro tasse.

أهم النقاط

• Il Clarity Act è un disegno di legge incentrato sulla struttura del mercato. Questa legge mira a cambiare il modo in cui i mercati vengono regolamentati. Mercati delle criptovaluteNon è il metodo di tassazione il problema.
• Se questa legge entra in vigore, il metodo di segnalazione Criptovalute Nella dichiarazione dei redditi, la situazione rimarrà invariata. Le criptovalute sono ancora considerate beni ai fini fiscali e qualsiasi transazione che le riguardi deve essere dichiarata utilizzando il modulo 8949.
• Fino a maggio 2026La Camera dei Rappresentanti ha approvato il CLARITY Act, ma non è ancora stato promulgato come legge.

Cos'è la Legge della Chiarezza?

Il CLARITY Act è una proposta di legge federale che mira a creare un insieme uniforme di norme per la regolamentazione delle criptovalute negli Stati Uniti.

Il suo nome completo è Digital Asset Market Clarity Act del 2025, ed è registrato al Congresso con il nome di HR 3633. Il disegno di legge è stato presentato nel maggio 2025 ed è lungo oltre 300 pagine.

Il problema che il disegno di legge intende risolvere è quello della giurisdizione. Per anni non è stato chiaro quale agenzia federale regolamentasse una particolare criptovaluta, né se un token dovesse essere considerato un titolo o una merce. Questa ambiguità ha influenzato il funzionamento degli exchange, la quotazione dei token e le modalità di raccolta fondi dei progetti.

Il CLARITY Act risponde a questa domanda definendo ruoli chiari per due organismi di regolamentazione e stabilendo norme per le aziende che operano in questo settore.

È importante chiarire di che tipo di legge si tratta. Il Clarity Act è un disegno di legge sulla struttura del mercato, ovvero disciplina la regolamentazione dei mercati delle criptovalute. Non è una legge fiscale, né modifica le leggi fiscali esistenti. Questa distinzione è il punto cruciale di questo articolo.

Cosa prevede concretamente la legge CLARITY?

Il CLARITY Act mira a stabilire un quadro normativo per le risorse digitali e a suddividere la supervisione tra due agenzie federali.

Ecco cosa prevede il disegno di legge:

• La divisione delle funzioni di supervisione tra la CFTC e la SEC. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) avrà l'autorità primaria sulle "materie prime digitali" e sui mercati in cui vengono scambiate. La Securities and Exchange Commission (SEC) manterrà la propria autorità sugli asset digitali classificati come titoli.
• Definizione di “merce digitale”. Il disegno di legge stabilisce una definizione e una procedura legale per la qualificazione dei token, legata al grado di decentralizzazione della blockchain sottostante.
• Obbligo di registrazione per le aziende di criptovalute. Le piattaforme di scambio di asset digitali, i broker e i trader dovranno registrarsi presso la SEC o la CFTC e rispettare le norme in materia di monitoraggio delle negoziazioni e tenuta dei registri.
• Protezione dei beni dei clienti. Le società registrate dovranno tenere separati i fondi dei clienti dai fondi aziendali, una risposta diretta ai crolli del mercato azionario come quello del FTX.
• Aprire le porte alla raccolta fondi. Il disegno di legge introduce delle eccezioni che consentono ai progetti di criptovalute di raccogliere fondi da investitori ordinari senza dover rispettare pienamente le normative in materia di titoli.

Il Clarity Act viene spesso discusso insieme al Genius Act, entrato in vigore nel 2025 e che ha stabilito le regole per le stablecoin. Il Genius Act si occupava specificamente delle stablecoin; il Clarity Act copre un ambito più ampio, quello della struttura del mercato.

Per maggiori informazioni su come si applica la precedente legislazione in materia di criptovalute, consultate la nostra guida su come il disegno di legge sulle infrastrutture del 2021 influisce sulla tassazione delle criptovalute.

Il CLARITY Act modificherà la tassazione delle mie criptovalute?

No, il CLARITY Act non modifica il modo in cui le criptovalute vengono tassate.

Il disegno di legge riguarda la struttura del mercato, non la tassazione. Non modifica il Codice Tributario statunitense, né influisce sulle norme che l'IRS utilizza per tassare le criptovalute.

Queste regole rimangono esattamente le stesse ancora oggi:

• L'IRS considera le criptovalute come proprietà. Per una panoramica completa, consultare [link/riferimento]. La nostra guida completa alle tasse sulle criptovalute.
• Ogni volta Tu reciti in esso In contratti Per le transazioni in criptovalute, si verifica un evento imponibile. Questo include la vendita di criptovalute in cambio di denaro contante, lo scambio di una criptovaluta con un'altra o l'utilizzo di criptovalute per l'acquisto di beni o servizi.
• Sei tenuto a pagare l'imposta sulle plusvalenze sulla differenza tra Costo base E i tuoi rendimenti. L'importo che paghi dipende dal tuo reddito e da quanto tempo detieni l'asset.
• Le criptovalute guadagnate tramite staking, mining o airdrop sono tassate come reddito ordinario al loro valore di mercato al momento della ricezione.
• Segnala i tuoi guadagni e le tue perdite di capitale in Formare 8949 Tabella D.

Niente di tutto ciò dipende dal Clarity Act. Se la legge verrà approvata, la tua dichiarazione dei redditi rimarrà invariata.

Ricorda che anche i token che il CLARITY Act potrebbe classificare come "beni digitali" sono comunque tassati dall'IRS come proprietà. La classificazione legale rilevante ai fini della regolamentazione e il trattamento fiscale rilevante per la tua dichiarazione dei redditi sono due cose distinte.

In che modo il CLARITY Act potrebbe influenzare indirettamente gli investitori in criptovalute?

Sebbene il CLARITY Act non modifichi il codice tributario, potrebbe apportare modifiche ad alcune parti del sistema che incidono sulle vostre tasse.

Questi effetti sono indiretti e la maggior parte di essi impiegherà del tempo per manifestarsi.

La rendicontazione da parte dei broker potrebbe diventare più uniforme. A partire dall'anno fiscale 2025, gli exchange centralizzati dovranno segnalare all'IRS (Internal Revenue Service) le attività relative alle criptovalute tramite il modulo 1099-DA . Questo obbligo di segnalazione deriva da una legge separata, l'Infrastructure Bill del 2021, e non dal Clarity Act. Tuttavia, il Clarity Act creerà categorie di registrazione più chiare per i broker di criptovalute, il che potrebbe portare nel tempo a una maggiore uniformità nella rendicontazione tramite il modulo 1099-DA tra le diverse piattaforme.

La classificazione non modifica l'aliquota fiscale. Che un token sia regolamentato come merce o come titolo, l'IRS lo tassa comunque come proprietà. C'è una sottile differenza che vale la pena conoscere. La regola della pseudo-vendita , che impedisce agli investitori di dichiarare una perdita su un titolo che riacquistano rapidamente, attualmente non si applica alle criptovalute perché queste sono trattate come proprietà, non come titoli. Il Clarity Act non modifica la regola della pseudo-vendita. Diverse proposte hanno tentato di estenderla alle criptovalute, ma si tratta di progetti di legge distinti.

Una migliore registrazione dei dati è garantita da piattaforme di scambio più regolamentate. Se le piattaforme operano secondo norme più chiare, i dati sulle transazioni e i documenti fiscali che forniscono risultano più affidabili. Una registrazione accurata semplifica la dichiarazione dei redditi.

È importante sottolineare che nessuno di questi effetti è garantito e nessuno si verificherà semplicemente firmando la legge. La stesura di nuove norme da parte degli organi di regolamentazione e la loro attuazione da parte delle imprese richiedono tempo.

Il CLARITY Act è stato approvato?

Non ancora. A maggio 2026, il CLARITY Act era stato approvato dalla Camera dei Rappresentanti, ma non era ancora diventato legge.

Nel luglio 2025, la Camera dei Rappresentanti ha approvato il disegno di legge con il sostegno di entrambi i partiti, con 78 democratici che si sono uniti a 216 repubblicani nel votare a favore.

Il disegno di legge è quindi passato al Senato, dove è attualmente in esame presso la Commissione bancaria. Il disegno di legge deve essere approvato sia dalla Camera dei Rappresentanti che dal Senato e poi firmato dal presidente prima di diventare legge, quindi il Senato rappresenta l'iter legislativo attuale.

Il suo iter al Senato è meno certo rispetto a quello alla Camera dei Rappresentanti. I tempi potrebbero allungarsi e il testo del disegno di legge potrebbe subire modifiche prima del voto finale.

Trattandosi di una legge in fase di approvazione, lo stato indicato sopra si riferisce a maggio 2026. Se state leggendo questo testo in un secondo momento, consultate gli atti legislativi del Congresso per conoscere lo stato attuale del disegno di legge.

Che cosa significa la legge CLARITY per XRP e altri token?

Gran parte dell'attenzione relativa al Clarity Act si è concentrata su specifici token come XRP. Questa attenzione deriva dalla questione della distinzione tra titoli e materie prime, un dibattito giuridico di lunga data, in particolare per quanto riguarda XRP.

Il Clarity Code fornirà un percorso più chiaro per la classificazione dei token come beni digitali regolamentati dalla CFTC. Per un progetto, questa classificazione influisce sull'agenzia che lo supervisiona e sulle norme che deve seguire.

Per quanto riguarda le tasse, la classificazione non cambia nulla. XRP, e ogni altra criptovaluta, è attualmente tassata dall'IRS come proprietà e continuerà ad esserlo anche se il Clarity Act diventerà legge. La classificazione normativa di un token e il suo trattamento fiscale sono due questioni distinte.

Cosa dovrebbero fare ora gli investitori in criptovalute?

Per quanto riguarda le tue tasse, il Clarity Act non ti richiede nulla. In pratica, i tuoi obblighi fiscali non sono cambiati.

Ecco cosa significa in pratica:

• Continuate a segnalare le vostre criptovalute. Ogni transazione rimane un evento imponibile e i redditi derivanti dalle criptovalute restano redditi ordinari. Questo è vero oggi e rimarrà vero anche ai sensi del Clarity Act.
• Continua a monitorare i tuoi costi di base. Il costo sottostante è ciò che determina il profitto o la perdita. È necessario tenere una registrazione accurata di tale costo per ogni portafoglio e piattaforma di scambio utilizzata, e questa esigenza rimane invariata con l'introduzione di questa legge.
• Monitora il tuo modulo 1099-DA. Se hai utilizzato una piattaforma di scambio centralizzata, riceverai il modulo 1099-DA. Confrontalo con i tuoi registri, poiché i costi riportati potrebbero essere incompleti.
• Non aspettate la legislazione. Il Clarity Act riguarda la regolamentazione futura dei mercati delle criptovalute. Non ha alcun impatto sulla dichiarazione dei redditi per l'anno in corso.

Ricorda che le novità normative cambiano rapidamente, ma i tuoi obblighi di dichiarazione rimangono invariati. Le norme di dichiarazione che si applicano alla tua prossima dichiarazione dei redditi sono le stesse di quelle in vigore oggi.

Presenta la dichiarazione dei redditi relativa alle criptovalute a prescindere da ciò che deciderà il Congresso.

Il Clarity Act potrebbe cambiare il modo in cui vengono regolamentati i mercati delle criptovalute, ma non modificherà la dichiarazione dei redditi che devi presentare.

L'obbligo di segnalazione rimane in vigore ancora oggi. Ogni azione comporta ancora un costo di base e ogni modulo 1099-DA deve essere verificato confrontandolo con i propri registri.