L'indicatore è arrivato L'S&P 500 tocca il minimo storico di circa il -25% Nell'ottobre 2022. Da allora, gli Stati Uniti hanno goduto di una relativa ripresa e di diversi massimi storici.-Anche le conseguenze delle tariffe dell’aprile 2025 e delle successive guerre commerciali hanno portato a “…la peggiore settimana per il mercato azionario dal 2020, quando la pandemia di COVID-19 ha portato a lockdown globali e ad altre turbolenze.”, come ha scritto BBC News. Improvvisamente, il termine "mercato ribassista" torna a far parlare di sé.
Cos'è un mercato ribassista?
Un mercato ribassista descrive solitamente uno scenario in cui i titoli azionari, in media, scendono di almeno il 20% rispetto al massimo precedente. Per chiarire, qualsiasi calo superiore al 10% ma inferiore al 20% viene spesso definito correzione del mercato. Proprio come perdere denaro è solitamente due volte più doloroso che guadagnarlo, un mercato ribassista può generare paura e ansia tra gli investitori che vedono i propri risparmi pensionistici perdere valore. Nonostante questa comprensibile preoccupazione, è utile ricordare che il mercato azionario tende generalmente a salire nel lungo termine. *I mercati ribassisti sono spesso considerati una fase normale del ciclo economico.*
Esaminare la cronologia dei mercati ribassisti può aiutare gli investitori a prepararsi a flessioni a breve termine o a cali prolungati, che possono rivelarsi particolarmente difficili se accompagnati da una recessione economica. *Comprendere le dinamiche del mercato ribassista è fondamentale per prendere decisioni di investimento informate.*
I mercati ribassisti tendono ad essere di breve durata. D'altro canto, i mercati rialzisti tendono a durare più a lungo.
Confronto tra la durata dei mercati rialzisti e ribassisti: uno sguardo analitico
I mercati ribassisti tendono ad essere di breve durata, poiché La sua durata media dal 1929 è di circa 9.6 mesi.Secondo Ricerca Ned Davis. D'altro canto, i mercati rialzisti tendono a durare molto più a lungo, in media 2.7 anni. Di recente, tre degli ultimi 10 mercati rialzisti hanno superato i 2000 giorni, ovvero circa 5.5 anni. *Nota: questa tendenza riflette la forza dei recenti mercati rialzisti.*
I mercati ribassisti sono stati meno frequenti dalla Seconda guerra mondiale. Tra il 1928 e il 1945 si sono verificati 12 mercati ribassisti, ovvero circa uno ogni 1.5 anni; da allora, invece, se ne sono verificati solo 15, ovvero circa uno ogni 5.1 anni. Calcolando queste cifre, la frequenza media a lungo termine tra mercati ribassisti è di circa 3.5 anni. *Analisi aggiuntiva: gli investitori dovrebbero comprendere questi cicli per prendere decisioni di investimento informate.*
Dal 1950, la durata media di un mercato ribassista è stata di circa 11 mesi, ma sei degli ultimi otto mercati ribassisti si sono conclusi in soli sei mesi. Quindi, anche se ogni recessione può sembrare un'eternità, la storia ci insegna che spesso i mercati si riprendono più velocemente del previsto, a seconda di una variabile importante: se l'economia entra o meno in recessione. *Nota: un mercato ribassista è una situazione in cui i prezzi delle azioni scendono del 20% o più rispetto ai massimi recenti.*
In media, i mercati ribassisti senza recessione si riprendono in circa sette mesi. In caso di recessione, questo numero sale a circa 2.5 anni. Questa variazione nel tempo di recupero rende la comprensione Indicatori di recessione economica È molto importante per gli investitori.
Qual è il calo medio di un titolo azionario durante un mercato ribassista?
In un mercato ribassista, le azioni perdono in media il 35% del loro valore e questa esperienza può essere dolorosa per gli investitori. Storicamente, alcuni mercati ribassisti sono stati particolarmente brutali. *I mercati ribassisti sono una parte naturale dei cicli economici, ma è fondamentale comprenderne il potenziale impatto.*
- Bolla di Internet (2000-2002): L'eccessiva speculazione sui titoli tecnologici ha causato un calo di quasi il 500% dell'indice S&P 50, erodendo notevolmente la ricchezza e scuotendo la fiducia degli investitori.
- La Grande Recessione (2007-2009): A causa del crollo del mercato immobiliare e della crisi finanziaria, l'indice S&P 500 è sceso del 57% dal picco raggiunto nell'ottobre 2007, prima di toccare il fondo nel marzo 2009.
Sebbene i mercati ribassisti tendano ad accompagnare i rallentamenti economici, non indicano necessariamente una recessione. Dal 27 si sono verificati 1928 periodi ribassisti, ma solo 15 recessioni. *La relazione tra mercati ribassisti e recessioni è spesso complessa, poiché l'una non sempre porta all'altra.*
I mercati ribassisti possono essere dolorosi, ma in generale i mercati sono spesso positivi. Negli ultimi 94 anni, il mercato ha vissuto solo 21.4 anni di periodi ribassisti. In altre parole, le azioni sono salite nel 78% dei casi. Inoltre, in un mercato rialzista, guadagnano in media il 111%. Quindi, anche se le perdite possono essere sconvolgenti, nel tempo la tendenza generale al rialzo tende a premiare coloro che perseverano. Pertanto, è essenziale mantenere una prospettiva a lungo termine e rendersi conto che le riprese tendono a essere molto più rapide dei cali. *Concentrarsi su obiettivi a lungo termine aiuta gli investitori a resistere alla volatilità del mercato ribassista.*
La regola approssimativa del “30 per 30” nel mercato azionario
In media, il 30% delle riprese del mercato azionario avviene entro 30 giorni dal raggiungimento del fondo.
Negli ultimi due decenni, circa il 42% dei giorni più forti dell'indice S&P 500 si sono verificati durante un mercato ribassista. Quasi il 36% di questi giorni migliori si è verificato nei primi due mesi del mercato rialzista, prima che diventasse chiaro che questo era effettivamente in corso. *Nota: un mercato ribassista si riferisce a un periodo in cui i prezzi delle azioni sono in calo, mentre un mercato rialzista si riferisce a un periodo in cui sono in aumento.*
I mercati ribassisti sono al centro dell'attenzione, ma le riprese avvengono in sordina. Può succedere rapidamente. In media, il 30% delle riprese del mercato azionario avviene entro 30 giorni dal raggiungimento del fondo. Chi liquida per evitare le perdite rischia di perdere quella finestra temporale, il che potrebbe costare loro una parte significativa dei potenziali guadagni. In altre parole, poiché è quasi impossibile prevedere quando avverrà una ripresa, il modo più efficace per superare una recessione o una contrazione è spesso quello di continuare a investire. *Consiglio dell'esperto: la diversificazione degli investimenti è una strategia fondamentale per ridurre il rischio nei periodi di volatilità.*
Il principio di liquidità pronta: essere sempre pronti nei mercati ribassisti
Avere una riserva di denaro pronta per coprire le spese quando i mercati azionari scendono può talvolta aiutare le persone a rimanere stabili durante un mercato ribassista. In termini di investimento, il denaro contante può riferirsi alle riserve di cassa o alle attività liquide detenute dagli investitori per investimenti o spese future. Ciò può includere riserve di liquidità detenute in conti di risparmio, mercati monetari, certificati bancari e investimenti a reddito conservativo come buoni del Tesoro, obbligazioni municipali e obbligazioni con grado di investimento.
Durante le quattro peggiori correzioni di mercato degli ultimi 40 anni, l'indice S&P 500 è sceso in media del 40%, mentre le obbligazioni sono aumentate in media del 5%. Pertanto, invece di vendere azioni a prezzi bassi, gli investitori possono talvolta ricorrere alle loro allocazioni obbligazionarie per soddisfare le loro esigenze finanziarie.
Come regola generale, può essere fondamentale disporre di riserve di liquidità pronte per almeno tre anni. … Di Più
Quanta riserva di denaro contante dovresti tenere?
Come regola generale, per gli investitori prossimi alla pensione o già in pensione è fondamentale mantenere riserve di liquidità per almeno tre anni. Questa strategia si basa sui tempi di recupero storici, poiché storicamente le principali flessioni del mercato hanno richiesto in media 3.8 anni per riprendersi. La liquidità e le attività che generano reddito offrono maggiore protezione e flessibilità, riducendo la probabilità di vendite disperate di azioni e dando il tempo al mercato azionario di riprendersi. *Nota: la riserva di liquidità si riferisce ad attività liquide facilmente convertibili in contanti, come conti di risparmio e titoli di Stato a breve termine.*
Conclusione
I mercati ribassisti spesso preoccupano gli investitori, ma con una conoscenza approfondita delle performance passate del mercato, non c'è motivo di preoccuparsi. La volatilità del mercato, sebbene a volte impegnativa, può creare opportunità di rendimenti più elevati nel lungo termine. Ma questo è possibile solo per coloro che hanno la pazienza e la disciplina di evitare il naturale impulso umano di chiudersi in se stessi e scappare.
Preparatevi ai periodi difficili, come le correzioni e i mercati ribassisti, perché sono una realtà della vita. Spesso i giorni migliori sul mercato arrivano dopo i peggiori. Una solida strategia pensionistica, che comprenda un portafoglio diversificato e almeno tre anni di riserve di liquidità, può garantire ai cittadini la tranquillità di dormire sonni tranquilli e di mantenere i propri investimenti abbastanza a lungo da raccoglierne i frutti. *Disporre di una riserva di cassa triennale è in linea con le pratiche raccomandate per la pianificazione finanziaria a lungo termine, garantendo liquidità sufficiente a coprire spese impreviste o crisi economiche.*
Una solida strategia pensionistica, che includa un portafoglio diversificato e almeno tre anni di … Di Più
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