Pubblicato in programma United Parcel Service (NYSE:UPS) La relazione sugli utili sarà pubblicata martedì 29 aprile 2025. Storicamente, negli ultimi cinque anni il titolo ha registrato un rendimento giornaliero negativo dopo il 60% degli annunci di utili. La media di questi cali è stata del -6.5% e il massimo è stato del -14.1%. Per gli investitori è fondamentale capire come fare trading sulle azioni UPS prima dei profitti.
Per i trader event-driven, esaminare le performance passate delle azioni UPS dopo la pubblicazione degli utili può fornire informazioni preziose. Sebbene la risposta immediata del mercato dipenderà da come i risultati effettivi e le proiezioni future si allineeranno con le stime consensuali e le aspettative più ampie, il riconoscimento degli andamenti storici fornisce potenziali strategie di trading:
- Posizionamento prima degli utili: Valutando la probabilità storica di un rendimento negativo in un singolo giorno, i trader possono prepararsi strategicamente in vista della pubblicazione degli utili. Questa è una strategia di base per fare trading sui titoli azionari prima dell'annuncio degli utili.
- Negoziazione dopo gli utili: Analizzando la relazione tra la reazione iniziale delle azioni e i rendimenti post-utile a medio termine è possibile orientare le decisioni di trading prese dopo l'annuncio.
Da una prospettiva fondamentale, la capitalizzazione di mercato di UPS è attualmente pari a 83 miliardi di dollari. Negli ultimi dodici mesi, la società ha generato 91 miliardi di dollari di fatturato e ha mantenuto la redditività operativa, registrando 8.5 miliardi di dollari di utile operativo e 5.8 miliardi di dollari di utile netto.
Tuttavia, se si cerca un rally con una volatilità inferiore rispetto ai singoli titoli, Portafoglio di alta qualità Trefis offre un'alternativa: ha ottenuto risultati migliori dell'indice S&P 500 con rendimenti superiori al 91% sin dal suo lancio.
Probabilità storica di rendimento positivo di United Parcel Service dopo l'annuncio degli utili
Ecco un'analisi dei rendimenti giornalieri (1D) successivi all'annuncio degli utili:
- Negli ultimi cinque anni sono stati registrati 20 dati sugli utili, evidenziando: 8 rendimenti positivi و 12 rendimenti negativi Per un giorno (1D). In breve, i rendimenti positivi giornalieri (1D) si sono verificati circa nel 40% dei casi.
- Tuttavia, questa percentuale scende al 27% se consideriamo i dati degli ultimi tre anni anziché cinque.
- Media degli 6.1 rendimenti positivi = 12% e media dei 6.5 rendimenti negativi = -XNUMX%
Ulteriori informazioni sui rendimenti osservati per 5 giorni (5D) e 21 giorni (21D) dopo l'annuncio degli utili sono riepilogate insieme alle statistiche nella tabella seguente.
Relazione tra rendimenti storici a 5, 21 e XNUMX giorni
Un approccio relativamente a basso rischio (anche se meno efficace se la correlazione è debole) consiste nel comprendere la relazione tra rendimenti a breve e medio termine dopo l'annuncio degli utili, identificare la coppia che mostra la correlazione più elevata ed eseguire l'operazione appropriata. Ad esempio, se i rendimenti a 1 giorno (5D) e a 5 giorni (5D) mostrano la correlazione più forte, un trader può assumere una posizione di "acquisto" per i successivi 3 giorni se il rendimento a 1 giorno dopo l'annuncio degli utili è positivo. Di seguito sono riportati alcuni dati di correlazione tratti da registrazioni quinquennali e triennali (più recenti). Si noti che la correlazione 5D_5D si riferisce alla relazione tra i rendimenti giornalieri successivi all'annuncio degli utili e i rendimenti giornalieri successivi a XNUMX giorni. *Nota: una forte correlazione tra i rendimenti indica la prevedibilità del movimento dei prezzi a breve termine.*
Esiste una correlazione con gli utili delle aziende concorrenti?
A volte, le performance delle aziende concorrenti possono influenzare le reazioni dei prezzi delle azioni dopo l'annuncio degli utili. In effetti, gli aggiustamenti dei prezzi potrebbero iniziare addirittura prima dell'annuncio degli utili. Di seguito sono riportati alcuni dati storici riguardanti l'andamento delle azioni di United Parcel Service dopo l'annuncio degli utili, confrontati con l'andamento delle azioni di società simili che hanno annunciato i loro utili immediatamente prima di United Parcel Service. Per un confronto equo, i rendimenti azionari delle società concorrenti si riferiscono anche ai rendimenti giornalieri (1D) successivi all'annuncio degli utili.
