È previsto che venga rivelato Microsoft (NASDAQ: MSFT) Microsoft pubblicherà i suoi utili mercoledì 30 aprile 2025. Prima di questo annuncio, un'analisi dell'andamento delle azioni Microsoft a seguito della pubblicazione degli utili degli ultimi cinque anni rivela una tendenza verso rendimenti negativi. Nello specifico, le azioni MSFT hanno registrato un rendimento giornaliero negativo nel 55% di questi casi. Il rendimento negativo medio osservato è stato del -3.8%, con il calo giornaliero più significativo che ha raggiunto il -7.7%. Inoltre, vedere anche: Le azioni di eBay riusciranno a riprendersi con l'imminente resoconto degli utili?
Le attuali stime consensuali prevedono un utile per azione (EPS) di 3.21 dollari su un fatturato di 68.43 miliardi di dollari per il trimestre. Ciò contrasta con gli utili dell'anno scorso pari a 2.94 dollari ad azione su vendite pari a 61.86 miliardi di dollari, il che implica un margine di utile netto previsto leggermente inferiore. Si prevede che la crescita deriverà principalmente dai prodotti Microsoft 365 e dal segmento Intelligent Cloud, mentre i servizi cloud Azure dell'azienda rimarranno una componente centrale della strategia di crescita a lungo termine di Microsoft.
Per i trader event-driven, comprendere queste tendenze storiche può rappresentare un potenziale vantaggio. Esistono due strategie principali: in primo luogo, valutare la probabilità storica di diverse reazioni post-utile per posizionarsi strategicamente prima della pubblicazione degli utili. In secondo luogo, analizzare la relazione tra rendimenti immediati e a medio termine a seguito dell'annuncio degli utili, per orientare le opzioni di trading successive alla pubblicazione.
Da una prospettiva fondamentale, la capitalizzazione di mercato di Microsoft è attualmente pari a 2.9 trilioni di dollari. Negli ultimi dodici mesi, la società ha registrato un fatturato di 262 miliardi di dollari, che si è tradotto in un utile operativo significativo di 118 miliardi di dollari e un utile netto di 93 miliardi di dollari. In definitiva, la risposta del titolo alla prossima relazione sugli utili dipenderà in larga misura da quanto i risultati effettivi saranno allineati con queste stime consensuali e con le aspettative generali del mercato.
Tuttavia, se si cerca un rialzo con minore volatilità rispetto ai singoli titoli, Portafoglio di alta qualità Trefis offre un'alternativa: ha sovraperformato l'indice S&P 500 e ha ottenuto rendimenti superiori al 91% sin dal suo inizio.
Probabilità storica che le azioni MSFT generino un rendimento positivo dopo l'annuncio degli utili
Ecco alcune note sui rendimenti giornalieri (1D) dopo l'annuncio degli utili:
- Sono disponibili 20 dati documentati sugli utili degli ultimi cinque anni, tra cui: 9 rendimenti positivi و 11 rendimenti negativi Per un giorno (1D). In breve, i rendimenti positivi giornalieri (1D) si sono verificati circa nel 45% dei casi.
- Tuttavia, questa percentuale scende al 36% se analizziamo i dati degli ultimi tre anni anziché cinque.
- Media dei 3.1 rendimenti positivi = 11% e media degli 3.8 rendimenti negativi = -XNUMX%
Sono state raccolte informazioni aggiuntive sui rendimenti osservati per 5 giorni (5D) e 21 giorni (21D) successivi agli utili, oltre alle statistiche riportate nella tabella sottostante. *Nota: gli investitori dovrebbero analizzare questi dati insieme ad altri indicatori tecnici e fondamentali per prendere decisioni di investimento informate.*
Analisi della correlazione delle azioni MSFT tra i rendimenti storici a 5, 21 e XNUMX giorni
Comprendere la correlazione tra rendimenti a breve e medio termine dopo gli utili è generalmente considerata una strategia meno rischiosa (sebbene non sia utile se la correlazione è bassa). Bisogna identificare la coppia con la correlazione più forte e procedere all'operazione corrispondente. Ad esempio, se i rendimenti a 1 giorno (5D) e a 5 giorni (5D) mostrano la correlazione più elevata, un trader può scegliere di assumere una posizione di "acquisto" per i successivi 3 giorni se il rendimento a 1 giorno dopo l'annuncio degli utili è positivo. Ecco alcuni dati di correlazione basati sulla cronologia degli ultimi 5 anni e dei primi XNUMX anni (il più recente). Si noti che la correlazione XNUMXD_XNUMXD si riferisce alla correlazione tra i rendimenti giornalieri successivi all'annuncio degli utili e i rendimenti dei cinque giorni successivi. *Nota: i trader dovrebbero considerare la volatilità del mercato e altri fattori prima di prendere decisioni.*
Esiste una correlazione con gli utili delle aziende concorrenti?
Talvolta le performance delle aziende concorrenti possono influenzare la reazione dei prezzi delle azioni dopo l'annuncio degli utili. Infatti, il movimento dei prezzi potrebbe iniziare prima dell'annuncio degli utili stessi. Ecco alcuni dati storici riguardanti l'andamento delle azioni Microsoft dopo l'annuncio degli utili, confrontati con l'andamento delle azioni di società simili che hanno annunciato gli utili poco prima di Microsoft. Per un confronto equo, i rendimenti azionari delle società concorrenti si riferiscono anche ai rendimenti giornalieri (1D) successivi all'annuncio degli utili.
