La società è registrata Primo solare (NASDAQ: FSLR) In aumento del 9% da inizio anno fino al 13 maggio, con una performance significativamente superiore all'indice S&P 500 e un rinnovato interesse da parte degli investitori interessati alle energie rinnovabili. Sebbene gli utili del primo trimestre dell'azienda abbiano deluso le aspettative, con un utile per azione di 1.95 $ rispetto alle aspettative di 2.50 $ e un fatturato di 844.57 milioni di $ rispetto alle aspettative di 866.19 milioni di $, First Solar ha aumentato il suo margine di profitto lordo al 41%, rispetto al 37% del trimestre precedente. L'azienda continua a concentrarsi sull'espansione della produzione locale e sullo sviluppo della tecnologia CURE. Il suo vantaggio competitivo è ulteriormente rafforzato dall'impiego di moduli solari a film sottile in tellururo di cadmio e da una catena di fornitura completamente integrata. Nonostante le sfide a breve termine, First Solar resta fiduciosa nelle sue prospettive a lungo termine, in particolare nel mercato statunitense, dove si prevede un aumento significativo della domanda di elettricità. *La tecnologia CURE di First Solar è un esempio dell'impegno dell'azienda verso l'innovazione solare.*
Le azioni di First Solar sembrano essere Attraente Molto conveniente, considerando il prezzo attuale di circa 190 $. Riteniamo che ci siano pochi motivi di preoccupazione per le azioni FSLR, il che le rende molto interessanti, dato che la loro valutazione attuale sembra essere molto bassa. *Questa bassa valutazione riflette una potenziale opportunità di investimento.*
Siamo giunti a questa conclusione valutando l'attuale valutazione delle azioni FSLR in rapporto alla sua performance operativa degli ultimi anni, insieme alla sua posizione finanziaria attuale e storica. La nostra analisi di FSLR in relazione ai parametri chiave di crescita, redditività, stabilità finanziaria e resilienza alle crisi dimostra che l'azienda sta ottenendo buoni risultati operativi. molto forte e salute finanziaria, come descritto di seguito. Tuttavia, se stai cercando opportunità di crescita con minore volatilità rispetto ai singoli titoli, il portafoglio di alta qualità di Trefis offre un'alternativa: ha sovraperformato l'indice S&P 500 e ha ottenuto rendimenti superiori al 91% sin dal suo inizio.
Come si confronta il valore di First Solar con quello dell'indice S&P 500?
Quando si guarda quanto si paga per ogni dollaro di vendite o guadagni, le azioni FSLR sembrano poco costoso Rispetto al mercato più ampio.
• Il rapporto prezzo/vendite (P/S) di First Solar è pari a 3.5, rispetto al 2.8 dell'indice S&P 500.
• Inoltre, il rapporto prezzo/flusso di cassa libero (P/FCF) della società è pari a 12.1, rispetto al 17.6 dell'indice S&P 500.
• Inoltre, il rapporto prezzo/utili (P/E) delle azioni è pari a 16.4, mentre il rapporto standard è pari a 24.5.
Come si sono evoluti i ricavi di First Solar negli ultimi anni?
I ricavi di First Solar Negli ultimi anni ha registrato una crescita significativa, che riflette gli ottimi risultati dell'azienda nel mercato dell'energia solare.
• First Solar ha registrato una crescita nel suo fatturato totale. Con un tasso medio del 14.3% Negli ultimi tre anni (rispetto a un aumento del 6.2% per l'S&P 500). Questa forte crescita conferma la posizione di leadership dell'azienda nel settore della produzione di pannelli solari e nello sviluppo di progetti di energia solare su larga scala.
· XNUMX€ I suoi ricavi sono aumentati del 26.7%. Da 3.3 miliardi di dollari a 4.2 miliardi di dollari negli ultimi 12 mesi (rispetto a una crescita del 5.3% per l'S&P 500). Questo significativo incremento riflette la capacità di First Solar di incrementare la propria quota di mercato e di conseguire solide performance finanziarie.
• Inoltre, I ricavi trimestrali sono aumentati del 6%. I ricavi hanno raggiunto gli 855 milioni di dollari nel quarto trimestre, in aumento rispetto ai 794 milioni di dollari dell'anno precedente (rispetto a un aumento del 4.9% per l'S&P 500). Questa crescita continua indica una domanda sempre forte di prodotti e servizi First Solar.
Quanto è redditizia First Solar?
I margini di profitto di First Solar sono considerati Molto più alto della maggior parte delle aziende Coperto da Trefis.
· XNUMX€ Reddito operativo di First Solar Negli ultimi quattro trimestri, il totale è stato di 1.4 miliardi di dollari, che rappresentano Elevato margine operativo del 33.1% (rispetto al 13.1% dell'S&P 500).
· XNUMX€ Flusso di cassa operativo (OCF) di First Solar In questo periodo ammontava a 1.2 miliardi di dollari USA, il che indica Elevato margine di flusso di cassa operativo del 29.0% (rispetto al 15.7% dell'S&P 500).
• Negli ultimi quattro trimestri, è stato Utile netto di First Solar 1.3 miliardi di dollari USA – riflettendo Margine di utile netto molto elevato del 30.7% (rispetto al 11.3% dell'S&P 500).
First Solar è finanziariamente stabile?
Il bilancio di First Solar sembra molto forte.
• Alla fine dell'ultimo trimestre, First Solar aveva un debito di 719 milioni di dollari, mentre il suo valore di mercato era di 17 miliardi di dollari (al 2025/5/12). Questo si riferisce a Rapporto debito/patrimonio netto molto forte del 4.9% (rispetto al 21.5% dell'S&P 500). [Nota: un basso rapporto debito/patrimonio netto è considerato positivo, poiché indica una minore dipendenza dal debito per finanziare le operazioni.]
• La liquidità (inclusi gli equivalenti di liquidità) costituisce 1.8 miliardi di dollari dei 12 miliardi di dollari di attività totali di First Solar. Ciò si traduce in Solido rapporto tra liquidità e attività del 14.8% (rispetto al 15.0% dell'S&P 500).
Quanto sono resilienti le azioni FSLR durante le flessioni del mercato?
Mostra le azioni FSLR Prestazioni peggiori di L'indice di riferimento S&P 500 durante alcune recenti fasi di recessione. Mentre gli investitori sperano in un atterraggio morbido per l'economia statunitense, quanto sarebbe grave la situazione se si verificasse un'altra recessione? La nostra dashboard mostra Quanto possono scendere le azioni durante un crollo del mercato? Performance dei principali titoli azionari negli ultimi sei anni crolli del mercato azionario.
Shock inflazionistico (2022)
• Le azioni FSLR sono diminuite di 43.5% Da un picco di $ 116.31 il 5 novembre 2021, a un minimo di $ 65.70 il 20 maggio 2022, rispetto a un calo dal picco al minimo di 25.4% Per l'indice S&P 500. Questo brusco calo indica la sensibilità del titolo ai cambiamenti macroeconomici, in particolare all'inflazione.
· XNUMX€ Il titolo ha recuperato completamente il valore pre-crisi. Entro il 25 agosto 2022, a dimostrazione della capacità dell'azienda di riprendersi rapidamente e di adattarsi alle circostanze mutevoli.
• Da allora, il titolo è salito fino a un picco di $ 300.71 il 12 giugno 2024 e attualmente viene scambiato a circa $ 190. Questa solida performance riflette la fiducia degli investitori nella crescita futura dell'azienda e nella sua capacità di generare profitti sostenibili.
pandemia di COVID-2020 (XNUMX)
• Le azioni FSLR sono diminuite di 49.1% Dal suo massimo di $ 59.32 del 20 febbraio 2020, a $ 30.20 del 18 marzo 2020, rispetto a un calo dal picco al minimo di 33.9% Per l'indice S&P 500.
• Il titolo si è ripreso Il suo valore massimo era stato raggiunto prima della crisi. Entro il 14 luglio 2020.
Crisi finanziaria globale (2008)
• Le azioni FSLR sono diminuite di 72.0% Dal suo massimo di 311.14 dollari del 16 maggio 2008, a 87.23 dollari del 20 novembre 2008, rispetto a un calo dal picco al minimo di 56.8% Per l'indice S&P 500.
· XNUMX€ Il titolo non ha ancora riacquistato il picco pre-crisi.. *Nota: questo indica che le ripercussioni della crisi finanziaria continuano a influenzare la performance del titolo anche anni dopo.*
Mettendo tutto insieme: implicazioni per le azioni FSLR e la loro futura valutazione
In breve, la performance di First Solar in base ai criteri sopra indicati può essere riassunta come segue:
• Crescita: Molto vigorosa
• Redditività: Molto forte
• Stabilità finanziaria: molto solida
• Capacità di affrontare la crisi economica: debole
· XNUMX€ Nel complesso: molto forte
Considerati questi fattori, oltre a valutazione eccezionalmente bassa Per la freccia, appare la freccia molto attraente, che rafforza la nostra affermazione che le azioni FSLR sono Ottimo titolo da acquistare E investirci.
Sebbene le azioni FSLR sembrino promettenti, investire in un singolo titolo può essere rischioso. Puoi pensare a Portafoglio a valore rinforzato (RV) Da Trefis, che ha sovraperformato l'indice full-capital (Una combinazione degli indici S&P 500, S&P Mid-Cap e Russell 2000) Per ottenere grandi rendimenti per gli investitori. Qual è il motivo? Il mix ribilanciato trimestralmente di azioni Enhanced Value Portfolio a grande, media e piccola capitalizzazione fornisce un approccio adattabile per capitalizzare su condizioni di mercato positive riducendo al minimo le perdite quando i mercati calano, come dettagliato in Metriche di performance del portafoglio RV.
