In un'epoca in cui il debito nazionale degli Stati Uniti ha superato una cifra sbalorditiva 36 trilioni di dollariCrescono le preoccupazioni circa la stabilità a lungo termine del dollaro. C'è un rinnovato interesse nel concetto di "moneta sana", un sistema in cui la valuta è sostenuta da beni tangibili come oro o argento per garantirne la stabilità e il potere d'acquisto. Anche se un ritorno al gold standard potrebbe sembrare obsoleto, gli sforzi in corso a livello statale e privato stanno accelerando. Una forma di moneta forte potrebbe essere la chiave per ripristinare la stabilità finanziaria?
La questione della valuta forte: verso un sistema finanziario stabile
La questione della valuta forte: verso un sistema finanziario stabileSostenitori di Collegare la valuta alle attività reali Promuove la stabilità finanziaria, la disciplina e la fiducia. Storicamente, il gold standard ha contribuito a contenere l'inflazione, a preservare il potere d'acquisto e a limitare la spesa pubblica eccessiva, limitando la capacità della Federal Reserve di stampare liberamente moneta. Il concetto di “moneta sana” è essenziale per raggiungere la stabilità economica a lungo termine.
A differenza della valuta cartacea, quella forte richiede che i governi corrispondano la loro spesa alle riserve effettive. Pertanto, può limitare l'accumulo eccessivo di debiti e agire come un تحوط ضد التضخم. In questo modo si tutelano i risparmi e il potere d'acquisto dei cittadini.
Durante era del gold standardL'inflazione è rimasta relativamente bassa e stabile: le analisi storiche indicano che l'inflazione con il gold standard si è mantenuta in media vicina allo zero per lunghi periodi, con decenni di lievi aumenti e altri di lievi diminuzioni. Al contrario, dopo Nel 1971 gli Stati Uniti abbandonarono il gold standard e i tassi di inflazione divennero più volatili., riflettendo la maggiore flessibilità della politica monetaria. Questa volatilità incide direttamente sul valore delle attività e degli investimenti.
quella Variazione nell’accumulo del debito nazionale La differenza tra il gold standard e l'era della moneta cartacea è più chiara. Nel 1971, il debito nazionale degli Stati Uniti era di circa 398 miliardi di dollari. Limitando la capacità del governo di espandere a piacimento l'offerta di moneta, il gold standard limitava i prestiti eccessivi.
Tuttavia, dopo l'abbandono del gold standard, la crescita del debito accelerò drasticamente. Nel 1982 il debito degli Stati Uniti aveva raggiunto a 1986 trilione di dollari, e quasi raddoppiato entro il XNUMX. A partire dal 2024 il debito nazionale supererà 36 trilioni di dollari, che rappresenta un aumento di 85 volte rispetto all'abbandono del gold standard. Questa rapida espansione è in gran parte attribuibile alla capacità del governo di finanziare i deficit senza i vincoli imposti da una valuta sostenuta dall'oro. Questa crescita costante del debito solleva preoccupazioni circa la sostenibilità finanziaria a lungo termine.
Un altro argomento a favore della valuta forte è il ripristino della fiducia nel dollaro statunitense. Essendo la valuta di riserva mondiale, la stabilità del dollaro è fondamentale per il commercio e gli investimenti internazionali. Tuttavia, l'aumento del debito e le crescenti tensioni geopolitiche mettono a repentaglio questa stabilità. Il passaggio a un sistema monetario solido potrebbe aumentare la fiducia globale nella valuta e ridurre la dipendenza dalla moneta cartacea. Ciò rafforza la posizione del dollaro nel sistema finanziario globale.
Sforzi per promuovere una moneta sana
Nonostante il predominio del sistema creditizio, numerose iniziative negli Stati Uniti indicano una crescente spinta verso i principi di una moneta sana.
A livello statale, il Texas ha stabilito magazzino d'oro, consentendo ai cittadini di conservare e commerciare oro all'interno del sistema finanziario dello Stato. È stato approvato Utah e Wyoming Con l'oro e l'argento come moneta legale, diventa più facile per i residenti utilizzare metalli preziosi nelle transazioni. Anche altri stati hanno preso provvedimenti. Per rimuovere le imposte sulle vendite Sugli acquisti di oro e argento.
A livello legislativo, c’è Proposte Per elevare le iniziative statali al livello federale. C'era anche اقشات A proposito di sostenere parte dell'offerta di dollari con l'oro Per introdurre alcune restrizioni al sistema monetario. Sebbene queste proposte incontrino notevoli ostacoli politici e logistici, riflettono una crescente consapevolezza dei rischi posti dal debito non regolamentato.
Oltre agli sforzi del governo, anche il settore privato ha assistito Le criptovalute e le stablecoin sostenute dall'oro aumentano. Queste alternative mirano a combinare la sicurezza del denaro contante con la comodità delle transazioni digitali. Sebbene queste iniziative rimangano di nicchia, evidenziano una domanda più ampia di alternative al contante in un'epoca di incertezza economica.
Controargomentazioni: il caso contro la moneta sana
Sebbene l'attrattiva di una moneta sana sia evidente, i critici sostengono che un ritorno a una valuta garantita da attività potrebbe creare più problemi di quanti ne risolva. Una delle controargomentazioni più evidenti proviene da Teoria monetaria moderna (MMT), secondo cui i governi che emettono la propria moneta non possono mai rimanere senza denaro.
Secondo i sostenitori della teoria monetaria moderna, invece di concentrarsi sui livelli di debito, i responsabili politici dovrebbero dare priorità alla crescita economica, all'occupazione e al controllo dell'inflazione attraverso una spesa strategica e una tassazione. Essi sostengono che limitare l'offerta di moneta attraverso politiche monetarie sane può soffocare la resilienza economica, rendendo difficile rispondere a crisi come recessioni o pandemie.
Un'altra critica importante è il fallimento storico dei sistemi basati sull'oro. Il gold standard, sebbene a volte efficace, alla fine fu abbandonato perché limitava la capacità dei governi di gestire i periodi di crisi economica. Una massa monetaria fissa può portare alla deflazione, scoraggiando gli investimenti e la crescita economica. *Nota: alcuni economisti sostengono che una contrazione moderata derivante da un aumento della produttività non è sempre dannosa.*
Anche questioni pratiche pongono sfide significative all'attuale attuazione di una moneta sana. Gli Stati Uniti attualmente non hanno riserve auree sufficienti Per sostenere il dollaro, rendendo quasi impossibile un ritorno completo al gold standard. Il passaggio a un sistema parzialmente sovvenzionato richiederà complessi cambiamenti politici e un coordinamento internazionale, che potrebbero sconvolgere i mercati finanziari nel breve termine.
Esiste una via di mezzo?
Un ritorno completo alla “moneta sana” potrebbe non essere pratico, ma i rischi posti dal debito nazionale di 36 trilioni di dollari evidenziano la necessità di disciplina fiscale. I decisori politici possono esplorare soluzioni ibride che combinino i principi della “moneta sana” e delle moderne politiche monetarie. Un possibile approccio è quello di sostenere parzialmente l'offerta di moneta con oro, argento o altri asset, per limitare un'espansione eccessiva, mantenendo al contempo la flessibilità. Questo approccio è in linea con le migliori pratiche di gestione del rischio finanziario.
Mentre i politici dibattono sul futuro del dollaro nel mezzo di una crisi del debito in crescita, i professionisti della finanza preoccupati per il suo valore a lungo termine possono iniziare ad abbracciare fin da oggi i principi della "moneta sana", mettendo se stessi e i propri clienti in vantaggio. La comprensione di questi principi rappresenta un vantaggio competitivo nel mercato finanziario.
• Esplorazione di sistemi di pagamento alternativi: Ad esempio, valuta la possibilità di integrare stablecoin garantite da asset nelle tue piattaforme di pagamento, soprattutto per transazioni internazionali o accordi a lungo termine esposti all'inflazione. Questa diversificazione riduce la dipendenza dalle valute tradizionali.
• Modellazione della stabilità nei portafogli dei clienti: Chiedere ai clienti di destinare una parte dei propri asset ai metalli preziosi può aiutare a proteggersi dalla svalutazione della valuta. I metalli preziosi sono considerati un bene rifugio in periodi di incertezza economica.
• Innovazione nei prodotti finanziari: Le società fintech e i gestori patrimoniali possono sviluppare offerte che riflettano i valori del “denaro sano”. Prendiamo in considerazione assicurazioni legate all'oro, fondi parzialmente garantiti o strumenti di risparmio decentralizzati. Questa innovazione aumenta la trasparenza e la fiducia nel sistema finanziario.
La “moneta sana” potrebbe non essere tornata alla sua forma originale, ma i suoi valori fondamentali (disciplina, trasparenza e valore intrinseco) influenzano sempre di più il modo in cui investitori e professionisti si preparano al futuro. L’adozione di questi valori promuove la stabilità finanziaria a lungo termine.
Le informazioni qui fornite non costituiscono consulenza in materia di investimenti, tasse o finanza. Dovresti consultare un professionista autorizzato per ricevere consigli sulla tua situazione specifica.
