All'inizio del 2025 gli investitori hanno dovuto affrontare condizioni estremamente volatili e stressanti, con perdite significative sul mercato azionario. Le sfide in corso potrebbero spingere gli investitori a prendere in considerazione un approccio diverso all'allocazione del loro denaro destinato alla pensione, includendo asset alternativi.
Nel 2024, la domanda di investimenti alternativi è aumentata vertiginosamente sia da parte degli investitori retail che istituzionali, desiderosi di incrementare i rendimenti e diversificare i propri portafogli. I gestori patrimoniali dei mercati privati si stanno ora rivolgendo al canale retail , creando così una convergenza tra domanda e offerta. Inoltre, le nuove piattaforme tecnologiche hanno aperto l'accesso a mercati privati che in precedenza erano accessibili solo ai più facoltosi.
Mi aspetto che queste tendenze continuino e accelerino nei prossimi anni a causa della maggiore educazione degli investitori, della persistente incertezza del mercato azionario e delle mutevoli condizioni normative. Si prevede che il settore WealthTech registrerà una crescita significativa, trainata dalle innovazioni tecnologiche e dal crescente interesse degli investitori negli strumenti digitali di gestione patrimoniale.
Maggiore utilizzo di asset alternativi nei piani pensionistici
Per l'investitore medio, la maggior parte del portafoglio di investimenti è concentrata in piani pensionistici come i piani 401(k) o i conti pensionistici individuali (IRA). La maggior parte delle società di intermediazione e delle banche consentono di investire nei conti pensionistici individuali (IRA) solo in attività tradizionali quali azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento.
Tuttavia, gli investitori possono utilizzare un depositario per i conti pensionistici individuali autogestiti (IRA) per investire i propri risparmi previdenziali in diverse classi di attività alternative, come private equity, private credit e venture capital. Gli IRA autogestiti consentono anche investimenti diretti in criptovalute, che hanno registrato una crescita significativa grazie ai prezzi record raggiunti da alcune di esse all'inizio di quest'anno. *Nota: investire in criptovalute comporta un rischio elevato e una volatilità significativa.*
Mi aspetto che il settore aumenti la consapevolezza dei diversi modi per accedere ad asset alternativi nei portafogli di investimento, anche tramite IRA autogestiti. Questi conti possono essere aperti online in pochi minuti. In definitiva, gli investitori vogliono avere il controllo sui propri investimenti pensionistici e probabilmente nei prossimi anni assisteremo a un aumento del numero di investitori che impareranno come farlo attraverso IRA autogestiti. *Vale la pena notare che la scelta di asset alternativi richiede uno studio attento e una valutazione accurata del rischio.*
Le istituzioni tradizionali sono sempre più attive negli investimenti alternativi.
Mi aspetto che il prossimo anno si assista a un maggiore coinvolgimento delle istituzioni tradizionali, inclusi i principali broker e consulenti finanziari, nel settore degli investimenti alternativi (ALT) , in risposta alla crescente domanda degli investitori. Ad esempio, diversi broker hanno lanciato ETF (Exchange Traded Fund ) sulle criptovalute nel 2024, come Fidelity , BlackRock e Invesco . Questa tendenza riflette il crescente interesse per gli investimenti alternativi come componente chiave delle strategie di diversificazione.
I consulenti finanziari si impegnano costantemente per migliorare l'allocazione degli asset e incrementare la performance dei portafogli dei propri clienti. Uno studio di KKR ha rilevato che un portafoglio con una ripartizione del 40% in azioni, del 30% in obbligazioni e del 30% in investimenti alternativi ha ottenuto un rendimento annuo superiore rispetto a un portafoglio standard composto per il 60% da azioni e per il 40% da obbligazioni, nel periodo compreso tra il 1927 e il 2021. Ciò evidenzia la crescente importanza dell'inclusione di investimenti alternativi nei portafogli di investimento per ottenere performance migliori.
I consulenti finanziari adegueranno le proprie raccomandazioni in base alle nuove ricerche, ma hanno bisogno di supporto per farlo. I nuovi broker e consulenti nel campo degli investimenti alternativi possono contare su specialisti del settore, come la recente collaborazione tra la Chartered Alternative Investment Analyst Association ( CAIA ) e la Financial Planning Association ( FPA ), per la condivisione di materiale formativo. Queste collaborazioni svolgono un ruolo fondamentale nel promuovere la conoscenza e la competenza nel campo degli investimenti alternativi.
Esperienza digitale migliorata per dare potere ai nuovi investitori
In passato, il settore degli investimenti alternativi si basava in gran parte su processi manuali e non sfruttava la tecnologia: basti pensare a penne, carta e fax. Sebbene questo approccio avesse senso quando tali investimenti erano limitati a un numero ristretto di individui con un patrimonio elevato, non è più adatto agli investitori dell'era digitale. Con l'avvento del FinTech , l'accesso agli strumenti digitali è diventato essenziale.
Gli investitori necessitano di una piattaforma unificata in cui possano formarsi, accedere a una gamma di opzioni, valutare le decisioni e quindi effettuare investimenti senza problemi. Idealmente, le piattaforme dovrebbero essere supportate dal supporto umano. Gli investitori sono abituati a queste piattaforme e strumenti digitali per gli asset tradizionali basati sul mercato pubblico e si aspetteranno di trovarli anche per gli investimenti alternativi. Ciò include semplicità d'uso e interfacce utente intuitive.
La stessa tecnologia e la stessa esperienza digitale dovrebbero essere facilmente accessibili ai consulenti finanziari, in modo che si sentano a proprio agio nel consigliare i clienti. In definitiva, le aziende che attraggono gli investitori con un'esperienza digitale intuitiva sono meglio posizionate per la crescita. Offrire un'esperienza utente (UX) fluida è fondamentale per attrarre e fidelizzare nuovi investitori.
Speranze di cambiare il difficile panorama normativo
Negli ultimi anni, il panorama normativo è diventato difficile da gestire per i gestori di fondi, i consulenti finanziari e gli investitori. Le agenzie governative stanno prendendo di mira il settore intensificando i controlli e le misure di controllo. La situazione attuale è ancora questa. Sapendo che il rigoroso rispetto delle normative è il fondamento della gestione del rischio operativo.
Mentre le aziende cercano opportunità di crescita e innovazione negli investimenti alternativi, la conformità normativa deve rimanere una priorità assoluta. Le cose hanno iniziato a muoversi lentamente in una direzione diversa per gli investimenti alternativi, come dimostra l'approvazione da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense degli ETF sulle criptovalute , ma permangono degli ostacoli. Questo sviluppo rappresenta un cambiamento significativo nella posizione della SEC nei confronti degli asset digitali.
Inoltre, se la Federal Reserve riprendesse a tagliare i tassi di interesse, la fiducia degli investitori potrebbe aumentare, in particolare per quanto riguarda il private equity e il venture capital, determinando un aumento della domanda di investimenti. Ciò potrebbe creare ulteriore pressione politica da parte degli investitori affinché spingano il panorama normativo in una direzione diversa. Questo scenario rafforza l'importanza di comprendere la relazione tra politica monetaria e fiducia degli investitori.
Un futuro luminoso per gli investimenti alternativi
Ritengo che la domanda di investimenti alternativi continuerà a crescere man mano che gli investitori si renderanno conto del potenziale di diversificazione e del valore di investimento di questi asset. Il settore accoglierà una miriade di piattaforme tecnologiche di facile utilizzo per la gestione patrimoniale, sia per gli investitori individuali che per i loro consulenti finanziari. Nonostante le attuali sfide normative, sono moderatamente ottimista sul fatto che l'evoluzione del panorama politico possa creare un ambiente più favorevole agli investimenti alternativi, aumentando ulteriormente l'attrattiva di questa classe di attività.
Nei prossimi anni si dovrebbe continuare ad ampliare l'accesso a opportunità di investimento che in precedenza erano riservate ai soli ultra-ricchi. Gli investitori che valutano investimenti alternativi possono collaborare con i propri consulenti finanziari per determinare in che modo queste opzioni si inseriscono nei loro piani pensionistici a lungo termine, tenendo conto dei rischi e dei potenziali rendimenti.
Le informazioni qui fornite non costituiscono consulenza in materia di investimenti, tasse o finanza. Dovresti consultare un professionista autorizzato per ricevere consigli sulla tua situazione specifica.
